Friboi compra Swift por US$ 1,4 bilhão

Valor Econômico - 30/05/2007

A J&F Participações S.A., acionista controladora da JBS S.A, que é dona do Friboi, anunciou ontem a aquisição da americana Swift Foods Company por US$ 1,4 bilhão. Com a compra da empresa controlada pela HM Capital Partners, será criada a maior indústria de carne bovina do mundo, dona de uma receita de líquida de US$ 11,5 bilhões e exportações de US$ 2,5 bilhões anuais. A operação também colocará a empresa brasileira à frente de gigantes, como Tyson e Cargill, no abate de gado bovino. E no Brasil, será a maior empresa do setor de alimentos em receita. "Estamos criando a maior empresa de carne bovina do planeta e consolidando a marca Swift como uma marca global", disse o presidente da JBS, Joesley Mendonça Batista. A Swift é a terceira maior empresa do setor de carne bovina e também de carne suína dos EUA. A negociação envolve quatro unidades de carne bovina e três de suínos, uma de pratos prontos e um curtume nos EUA e quatro plantas de carne bovina, quatro confinamentos de gado e uma trading na Austrália. No início deste mês, o Valor antecipou que a JBS, dona do maior frigorífico brasileiro de carne bovina, fizera uma oferta de aproximadamente US$ 1,5 bilhão pela empresa americana. A aquisição foi feita pela J&F (que detém 77% da JBS), mas a Swift deverá ser integrada à JBS no menor tempo possível, segundo Batista. "A aquisição não foi realizada pela JBS para que seja possível definir a estrutura de capital adequada às obrigações e restrições de seus contratos financeiros em vigor". Ele explicou que a J&F pagará US$ 400 milhões (de seu caixa) à Swift, sendo US$ 225 milhões em dinheiro para a HM Partners e o restante deduzido da dívida de US$ 1,163 bilhão da empresa americana. Ao mesmo tempo, a Swift contratará uma nova dívida de US$ 988 milhões (que não afetará o balanço da JBS e da qual a própria Swift é garantidora). Parte do refinanciamento, de US$ 700 milhões, virá por meio de conta garantida, uma espécie de cheque especial. De acordo com Mendonça, serão usados US$ 400 milhões desse valor para pagamento de parte dos débitos. Os outros US$ 600 milhões, necessários para pagar as dívidas, serão obtidos pela Swift com a emissão de dois bônus no mercado, de US$ 300 milhões cada, com prazo de 10 anos. Uma vantagem que a compra da Swift dará à JBS é a capacidade de produção e distribuição nos principais mercados consumidores de carne bovina no mundo: Estados Unidos, Argentina e Brasil, responsáveis pelo consumo de cerca de 45% da carne bovina produzida no mundo. A JBS já está na Argentina, com seis unidades, onde adquiriu a Swift Armour, em 2005. Além disso, a empresa também poderá alcançar mercados aos quais a carne brasileira in natura ainda não tem acesso por restrições sanitárias, como Coréia do Sul e Japão, hoje abastecidos pela Austrália. Batista acrescentou entre as vantagens a redução dos riscos em caso de problemas sanitários e o menor custo de captação. A operação também proporciona à JBS a diversificação dos negócios, com a entrada em suínos. Essa divisão da Swift, que tem capacidade de abate de 46,8 mil animais/dia, faturou US$ 2,1 bilhões em 2006. "Suínos é um negócio que não conhecemos. Estamos numa posição confortável porque essa é a área mais bem operada da empresa. Em seis meses a um ano vamos definir se ampliamos ou vendemos [a divisão]", afirmou.