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Com demanda de US$ 32,8 bi, Bovespa abre seu capital

Valor Econômico - 25/10/2007

No que promete ser a quinta maior emissão de ações do mundo neste ano, a operação de abertura de capital (IPO, na sigla em inglês) da Bolsa de Valores de São Paulo (Bovespa), finalizada ontem, atingiu R$ 6,625 bilhões (US$ 3,626 bilhões). O preço da ação, que estréia sexta-feira no pregão, ficou em R$ 23,00 - teto da faixa indicativa. O teto foi elevado um dia antes 24% acima do preço máximo anterior. A demanda, de R$ 60 bilhões (US$ 32,8 bilhões), superou em dez vezes a oferta e foram vendidos 40% do capital da Bovespa. A operação colocou a avaliação de mercado da Bovespa em R$ 16,2 bilhões (US$ 8,9 bilhões), 11 vezes o valor patrimonial. De saída, ela já vale mais do que empresas como Embraer, Aracruz, Klabin e Gol, e fica entre as 25 maiores das 434 listadas. A Bolsa de Mercadorias & Futuros (BM&F), que também prepara IPO, promete operação igualmente grandiosa. A compra de uma participação de 10%, anunciada terça-feira pelo americano CME Group, custou R$ 1,3 bilhão (US$ 711,5 milhões), também 11 vezes o valor patrimonial. Bancos no Brasil têm custado três vezes o valor patrimonial. Essas operações colocam as bolsas paulistas no circuito internacional de consolidação. Só neste ano a aquisição da operadora européia de bolsas Euronext pela americana Nyse Group Inc. criou uma companhia avaliada em mais de US$ 20 bilhões, dona de bolsas em seis países. A América Latina pega, agora, carona no movimento.