CCR busca parceiro estrangeiro para gerenciar Rodoanel

Valor Econômico - 12/03/2008

Ao vencer o leilão de licitação do trecho Oeste do Rodoanel paulista, a CCR busca sócios estrangeiros para ficar com até 40% do capital da Sociedade de Propósito Específico (SPE) que será criada para administrar o anel viário. O desembolso do sócio deverá ser de aproximadamente R$ 250 milhões (US$ 142 milhões). Segundo o diretor de finanças e de relações com o mercado, Arthur Piotto Filho, a parceria com o fundo de investimento está "praticamente fechada", mas não quis revelar o nome do parceiro. A identidade do sócio será conhecida em até 30 dias, quando a CCR assinar o contrato de concessão com o governo de São Paulo. Piotto disse ainda, em teleconferência a analistas, que a empresa poderá fazer apresentações "road shows" para atrair eventuais interessados. A empresa, que liderou o consórcio Integração Oeste - a paulista Encalso detém uma participação de 5% -, contratou para os próximos 12 meses dois empréstimos-ponte, de R$ 650 milhões (US$ 369 milhões) cada, com o banco UBS Pactual para dar início às obras e para o pagamento das primeiras parcelas da outorga. Depois desse período, a empresa deverá tomar uma linha de R$ 2 bilhões (US$ 1,14 bilhão) junto a um grupo de bancos, afirmou Renato Vale, presidente da CCR. Com vencimento em até dez anos, o crédito será utilizado no refinanciamento dos empréstimos anteriores e nos investimentos futuros do Rodoanel. A taxa de juros deverá ser a libor mais 2,5% ao ano. A relação dívida/geração operacional de caixa passou de 0,8 vez para duas vezes. Com o empréstimo, disse Vale, a empresa terá condições de permanecer com baixa alavancagem e renova as energias para o leilão de rodovias estaduais, cujo edital deve sair no segundo semestre, e os futuros leilões federais.  Apesar de ser apontado com um dos principais concorrentes, o Integração Oeste surpreendeu o mercado. Apresentou proposta de tarifa de pedágio de R$ 1,168 (US$ 0,66), (por eixo) deságio de 61% em relação ao teto de R$ 3,00 (US$ 1,70) estipulado pela Agência de Transportes do Estado de São Paulo (Artesp). As expectativas de tráfego e os custos menores de operação e de investimento foram os fatores que ajudaram na composição da tarifa. Segundo Piotto, a estimativa de aumento de tráfego no trecho Oeste do Rodoanel com a cobrança de pedágio a R$ 1,16 (US$ 0,66) é até 50% maior em relação à previsão da Artesp, que trabalhava com tarifa de R$ 3,00 (US$ 1,70).