Britânica Sage assume controle da Folhamatic e planeja mais aquisições
Valor Econômico
A britânica Sage Group, especializada em softwares de gestão, vai reforçar pesadamente sua atuação no mercado brasileiro, onde está presente desde 2008. Ontem, a companhia fechou um acordo para adquirir 75% de participação acionária na Folhamatic, companhia especializada em sistemas de gestão contábil e empresarial, com sede em Americana (SP). A Sage estuda também outras aquisições no país para ampliar sua presença.
"O grupo avaliou várias empresas e concluiu que [a Folhamatic] era a melhor opção", afirmou ontem Guy Berruyer, executivo-chefe do Sage Group, durante teleconferência para jornalistas e analistas de mercado. Ele ponderou que o mercado brasileiro de software de gestão é bastante fragmentado e a Folhamatic concentra sua base de clientes em São Paulo e no Rio de Janeiro, regiões em que a Sage já atuava, com uma carteira de mil clientes empresariais. "Há muitas regiões que ainda não são atendidas. A companhia pretende atingir outros estados por meio de aquisições", afirmou o executivo.
A decisão da companhia de reforçar a operação no Brasil deve-se à demanda aquecida por softwares de gestão e ao enorme potencial de expansão desse segmento. Existem no país aproximadamente 6 milhões de pequenas e médias empresas em operação, das quais 10% fazem uso de softwares de gestão, segundo estimativa da Sage. Berruyer também considera que a adoção crescente da nota fiscal eletrônica nos estados estimulará as vendas de softwares de gestão contábil.
A Sage aumenta significativamente sua atuação com a compra da Folhamatic, que tem em sua carteira de clientes 13 mil escritórios contábeis e 46 mil companhias. O Brasil, que tinha uma participação ínfima em sua receita, passará a representar 3% do faturamento global. Atualmente, 57% da receita da Sage é originada na Europa, 39% na América do Norte e 11% na África e Ásia, afirmou Paul Harrison, diretor financeiro do grupo, durante a teleconferência.
A Folhamatic projetou para este ano crescimento de 15% na receita, para R$ 155,8 milhões. Para o lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (Ebitda), a companhia estima aumento de 108%, para R$ 45,2 milhões. A previsão de lucro no primeiro ano de aquisição foi um dos fatores que levaram a Sage a se decidir pela aquisição, disse Harrison.
A Sage pagará 125 milhões de libras (R$ 398 milhões) por 75% de participação na Folhamatic. A companhia foi avaliada em 191 milhões de libras (R$ 608 milhões), o que equivale 13,4 vezes o Ebitda projetado para este ano.
A britânica fará um pagamento em dinheiro de 101 milhões de libras (R$ 322 milhões) na assinatura do contrato, e um pagamento futuro de 24 milhões de libras (R$ 76 milhões), que será realizado se as metas da Folhamatic para o ano forem atingidas. A Sage vai usar recursos de caixa e financiamentos para concluir o negócio.
A compra será efetuada pela W.Y.L.S.P.E Empreendimentos e Participações, subsidiária indireta da Sage, e foi acompanhada pelo Citigroup Global Markets.
Após o anúncio, as ações da Sage valorizaram na bolsa de Londres e fecharam em alta de 5,52%, cotadas a 267,50 libras.
Segundo a companhia, Mauricio Frizzarin, fundador e presidente da Folhamatic, permanecerá à frente da companhia e manterá 25% de participação acionária. Os sócios incluíram no contrato uma cláusula que dá a Frizzarin a opção de vender suas ações à Sage em 2015. Procurada pelo Valor, a Folhamatic informou que Frizzarin estava fora do país e não concederia entrevista. A notícia da venda pegou de surpresa os mil funcionários da companhia, que foram informados sobre a venda na madrugada de ontem, por e-mail.