BNDES lança linha de crédito para investimentos em infraestrutura
Linha será exclusiva para os juros pagos aos investidores de debêntures. Programa tem orçamento de R$ 1 bilhão e financia até dois anos de títulos.
G1O Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES) informou nesta terça-feira (04), por nota, que lançou uma nova linha de crédito para incentivar investimentos em infraestrutura de apoio ao mercado de capitais.
A linha vai permitir que o emissor de debêntures (títulos privados para empresas captarem recursos) de infraestrutura possa financiar, exclusivamente, os juros a serem pagos aos investidores em títulos emitidos em ofertas públicas.
Segundo o BNDES, a Linha de Suporte à Liquidez (LSL) foi inspirada na experiência internacional de suporte à emissão de bonds (títulos de dívida), "respeitadas as características e a legislação brasileiras".
Com orçamento de R$ 1 bilhão, a nova linha financiará o valor máximo equivalente a dois anos de juros da debênture, referentes a até R$ 6 bilhões da dívida (principal). No caso de uma emissão de debêntures no valor de R$ 100 milhões com juros de IPCA mais 8% ao ano, a LSL terá limite de R$ 16 milhões corrigidos pela inflação.
"Alinhada à política de governo de estímulo a novas fontes de recursos para o financiamento de projetos de infraestrutura, a LSL visa reforçar a percepção de segurança por parte dos investidores em debêntures", disse o banco em nota à imprensa.
A Linha poderá ser acessada mais de uma vez, conforme a necessidade de liquidez, até o limite contratado e durante a vigência da LSL. O período de cobertura da será fixado por contrato, diz o BNDES.
Segundo o banco, a possibilidade de acesso ao novo instrumento "constará da escritura de debêntures, o que contribuirá para o investidor reduzir sua percepção de risco de crédito, além de facilitar a captação de recursos pelo emissor para o projeto de infraestrutura".
Quem se beneficia
De acordo com o BNDES, as empresas beneficiárias devem atuar nos setores de logística e transporte, mobilidade urbana, energia e saneamento básico. A linha será usada na emissão de debêntures de projetos já apoiados pelo BNDES e que sejam vinculados a sociedades de propósito específico (SPEs) de infraestrutura em que a participação dos empreendedores do projeto seja de, no mínimo, 20%.