Banco BTG Pactual compra o controle do hospital São Luiz
Valor Econômico 03/09/10
O banco BTG Pactual - por meio da Rede D'Or - fechou ontem a compra do controle do hospital São Luiz. Com essa operação, a carioca D'Or consolida ainda mais sua posição de maior grupo hospitalar do país, com faturamento de R$ 2,3 bilhões (US$ 1,3 bilhão). O valor da aquisição superou a casa de R$ 1 bilhão (US$ 571,4 milhões), segundo pessoas próximas à negociação. Há cerca de três semanas, o BTG formalizou uma proposta inicial de cerca de R$ 800 milhões (US$ 457,1 milhões) para os controladores do hospital, Hélio Vasone e Ruy Marco Antônio, que detinham 70% do São Luiz. Os outros 30% estão nas mãos de um grande grupo de acionistas.O plano do banco é formar um grande grupo hospitalar e as aquisições não devem parar por aí. Em maio, o BTG se associou à Rede D'Or com esse propósito de expansão. Dois meses depois, o grupo carioca hospitalar recebeu aporte de R$ 55 milhões (US$ 31,4 milhões) do IFC, braço privado do Banco Mundial, para aquisições. A compra do São Luiz foi feita pela Rede D'Or, mas por trás do investimento está mesmo o BTG Pactual, comandado pelo banqueiro André Esteves. A carioca D'Or já cobiçava o mercado paulista há alguns anos e o São Luiz era, sem sombra de dúvidas, a porta de entrada mais interessante. Em abril, a D'Or fez sua estreia em São Paulo ao comprar um hospital em Santo André, no ABC paulista, mas seu foco era a capital paulista.
O interesse do BTG pelo São Luiz não é à toa. No mercado paulista, que é o mais rentável do país, há poucas opções de hospitais privados com potencial de expansão. Os hospitais mais reconhecidos na cidade são filantrópicos como Albert Einstein, Sírio-Libanês e Alemão Oswaldo Cruz. O São Luiz é ao mesmo tempo um hospital com uma marca forte e com potencial para expansão. Em entrevista ao Valor em abril, a presidente do São Luiz, Denise Santos, informou que o grupo hospitalar paulista tinha planos de se tornar uma rede nacional com até oito hospitais e que seriam investidos entre R$ 600 milhões (US$ 342,9 milhões) e R$ 800 milhões (US$ 457,1 milhões) para essa expansão, que poderia ocorrer por meio de aquisições ou construção de novos hospitais.
Os dez hospitais da Rede D'Or e as três unidades do São Luiz, além dos 46 laboratórios Labs D'Or serão integrados numa holding do grupo carioca. Hoje, apenas a unidade do Copa D'Or está nessa holding. Até o fechamento desta edição, o São Luiz não se manifestou sobre a venda. O São Luiz tem previsão de fechar o ano com um faturamento anual de R$ 750 milhões (US$ 428,6 milhões) e lajida (lucro antes dos juros, impostos, depreciação e amortização) de cerca de R$ 150 milhões (US$ 85,7 milhões). Já o grupo carioca D'Or tem faturamento de R$ 1,5 bilhão (US$ 857,1 milhões). Além do Rio de Janeiro, a D'Or também está presente em Recife.